波特五力模型分析往往存在著決定競(jìng)爭(zhēng)規(guī)模和程度的五種力量，這五種力量綜合起來(lái)影響著產(chǎn)業(yè)的吸引力。五種力量分別為潛在進(jìn)入者、替代品、買方議價(jià)能力、賣方議價(jià)能力以及現(xiàn)存競(jìng)爭(zhēng)者之間的競(jìng)爭(zhēng)。
首先來(lái)看一下潛在進(jìn)入者。成品油關(guān)乎國(guó)計(jì)民生，其行業(yè)準(zhǔn)入門檻高。上游生產(chǎn)環(huán)節(jié)，中國(guó)煉化行業(yè)格局正處在從傳統(tǒng)獨(dú)立煉廠向大型煉化一體化轉(zhuǎn)變的新時(shí)代，煉化一體化轉(zhuǎn)型升級(jí)全面加速。如目前中石油廣東煉化一體化項(xiàng)目投產(chǎn)在即，華南競(jìng)爭(zhēng)新格局形成。未來(lái)隨著各大煉化一體化項(xiàng)目逐漸上馬，國(guó)內(nèi)煉化行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇是不爭(zhēng)事實(shí)。當(dāng)然，新投產(chǎn)的一體化煉油項(xiàng)目單個(gè)煉廠平均煉油規(guī)模在1500至2000萬(wàn)噸/年的級(jí)別，投資數(shù)額巨大，其他投資者無(wú)法輕易進(jìn)入市場(chǎng)。除此，各地的成品油專項(xiàng)整治行動(dòng)如火如荼，不達(dá)標(biāo)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力仍舊減弱。整體看，目前國(guó)內(nèi)成品油市場(chǎng)形勢(shì)嚴(yán)峻，供需矛盾仍存，且替代能源發(fā)展速度加快等各項(xiàng)因素疊加，市場(chǎng)操作難度加大。
第二方面是替代品。隨著技術(shù)進(jìn)步，高鐵、地鐵、輕軌等電力驅(qū)動(dòng)、電動(dòng)汽車等對(duì)成品油消費(fèi)產(chǎn)生了一定沖擊。以新能源汽車為例，近年來(lái)在政策和補(bǔ)貼的雙重扶持下，我國(guó)新能源汽車發(fā)展勢(shì)頭十足，目前新能源汽車的發(fā)展已經(jīng)由政策驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)向政策、消費(fèi)共同促進(jìn)的新階段，這不可避免的要替代一部分傳統(tǒng)燃油汽車的市場(chǎng)占比。
第三方面則是買方的議價(jià)能力。未來(lái)，成品油供大于求格局仍將存在，加之市場(chǎng)參與者競(jìng)爭(zhēng)激烈，在此背景下，買方市場(chǎng)依然保留較強(qiáng)的議價(jià)能力。但一方面，市場(chǎng)規(guī)范化程度不斷加強(qiáng)，另一方面，國(guó)際原油走勢(shì)震蕩，市場(chǎng)消息錯(cuò)綜復(fù)雜，這對(duì)從業(yè)者把控市場(chǎng)的能力要求極高，加大了市場(chǎng)投機(jī)需求的壓力，從而令買方議價(jià)能力有所減弱。未來(lái)，買方議價(jià)能力較2022年將繼續(xù)減弱。
第四方面是賣方的議價(jià)能力。成品油市場(chǎng)供大于求格局下，賣方議價(jià)能力有限。供應(yīng)面，中國(guó)煉油行業(yè)呈現(xiàn)多元化發(fā)展格局，競(jìng)爭(zhēng)壓力較大；需求面，中國(guó)成品油需求增長(zhǎng)有限，其中2022年階段性出現(xiàn)下跌，完全恢復(fù)尚需時(shí)間。綜合來(lái)看，賣方議價(jià)能力仍處相對(duì)弱勢(shì)。但值得注意的是，通過(guò)對(duì)2022年的成品油市場(chǎng)分析，煉廠檢修及低負(fù)荷運(yùn)轉(zhuǎn)會(huì)令市場(chǎng)出現(xiàn)資源錯(cuò)配時(shí)間差，此時(shí)間段賣方主導(dǎo)的作用加強(qiáng)，這種現(xiàn)象也將出現(xiàn)在未來(lái)的成品油市場(chǎng)中。
第五方面是現(xiàn)存競(jìng)爭(zhēng)者之間的競(jìng)爭(zhēng)。隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境愈加復(fù)雜，企業(yè)之間出現(xiàn)不同程度虧損。當(dāng)前國(guó)內(nèi)成品油市場(chǎng)現(xiàn)有競(jìng)爭(zhēng)者主要包括三桶油、獨(dú)立煉廠、外資企業(yè)及社會(huì)單位。下游消費(fèi)者選擇供應(yīng)商，考慮最多的無(wú)非是質(zhì)量、價(jià)格與便利性。三桶油得天獨(dú)厚，產(chǎn)銷分離便于集團(tuán)優(yōu)化管理，擴(kuò)大其覆蓋面積，提高品牌效應(yīng)。獨(dú)立煉廠則自產(chǎn)自銷，價(jià)格波動(dòng)較為靈活，能更快的反映市場(chǎng)。外資企業(yè)對(duì)油品質(zhì)量把控更為嚴(yán)格，且經(jīng)營(yíng)模式有自己的優(yōu)勢(shì)。社會(huì)單位優(yōu)點(diǎn)就是價(jià)格優(yōu)勢(shì)明顯，很多對(duì)質(zhì)量要求不高的下游客戶更趨向于社會(huì)單位采購(gòu)。整體來(lái)看，在中國(guó)成品油市場(chǎng)這塊“蛋糕”固定的背景下，目前供大于求現(xiàn)狀明顯，現(xiàn)存競(jìng)爭(zhēng)者之間的競(jìng)爭(zhēng)仍是激烈。
波特五力分析結(jié)論：由以上五個(gè)方面分析目前的成品油市場(chǎng)，當(dāng)前成品油市場(chǎng)仍是買方市場(chǎng)“話語(yǔ)權(quán)”偏強(qiáng)，但要注意的是階段性會(huì)出現(xiàn)資源錯(cuò)配時(shí)間差，屆時(shí)賣方主導(dǎo)的作用加強(qiáng)。同時(shí)，替代能源發(fā)展不容小覷，替代產(chǎn)品的權(quán)重有所增加。